Brussel (BE)
2 aug. 2015
2 minuten
Solvay neemt het volledige aandelenkapitaal over van het Amerikaanse Cytec. Met de overname stoot Solvay door naar ‘s werelds tweede grootste speler in composietmaterialen voor de luchtvaart.
Verder versnelt het hiermee de groei van advanced materials met uitbreiding naar koolstofvezelcomposieten en versterkt het zich als wereldleider in speciale chemicaliën in de mijnbouwindustrie. Ook is Cytec sterk in de ontwikkeling van nieuwe technologische toepassingen voor composieten in de automobielindustrie. Solvay verwacht dat ze dankzij deze overname onmiddellijke toegang zal vinden tot klanten binnen de luchtvaart. In de automobielindustrie zal de sterke positie die Solvay al heeft met toonaangevende fabrikanten en met de voornaamste leveranciers, de groei van Cytec helpen versnellen.
‘Met deze beoogde overname van Cytec maakt Solvay een beduidende sprong voorwaarts in de opwaardering van zijn portefeuille. Het is een unieke gelegenheid voor Solvay om zijn consumentenaanbod te vergroten in vooruitstrevende lichtgewichtmaterialen in de luchtvaart en automobielindustrie, en het zal ook onze vakkennis versterken in chemicaliën voor de mijnbouw’, zei Jean-Pierre Clamadieu (foto), ceo van Solvay. ‘We zijn enthousiast om ons aan te sluiten bij Solvay, dat al 150 jaar successen kent als een sterke speler in de chemische industrie’, aldus Shane Flemming, ceo van Cytec.
Prijs
Solvay biedt een bedrag van 75,25 dollar per aandeel in contanten hetgeen een waarde vertegenwoordigd van 5,5 miljard dollar, wat weer overeenkomt met een bedrijfswaarde van 6,4 miljard dollar. De transactieprijs per aandeel is daarmee 28,9 procent hoger dan de slotkoers van Cytec op 28 juli. De Raden van Bestuur van Cytec en Solvay hebben de transactie unaniem aanbevolen. Ook de Raad van Bestuur van Solvac, de referentieaandeelhouder van Solvay, heeft unaniem steun betuigd aan de transactie. Het is van plan om zijn 30 procent aandeel in Solvay te behouden. De transactie wordt naar verwachting gesloten in het vierde kwartaal van 2015. Solvay denkt dat de overname structureel 100 miljoen euro op jaarbasis zal opleveren. Als kostenpost heeft Solvay 75 miljoen euro gereserveerd.
Cytec
Cytec is in New Jersey gevestigd en heeft 4.600 werknemers wereldwijd. Het genereerde in 2014 een omzet van 2 miljard dollar en een REBITDA-marge van 20 procent. Bijna de helft van de omzet komt uit Noord-Amerika, bijna een derde uit de EMEA regio (Europa, Midden-Oosten en Afrika) en de rest uit de regio Azië en de Stille Oceaan en uit Latijns-Amerika. Cytec heeft in Nederland een vestiging in Vlaardingen. De composietactiviteiten van Cytec zullen onderdeel uitmaken van Solvay’s Operationele Segment Advanced Materials. Zijn chemische oplossingen voor de mijnbouwindustrie en de niche activiteiten in additieven en fosfine zullen geïntegreerd worden in het Segment Advanced Formulations.
Solvay
Solvay – opgericht in 1863 – heeft zijn hoofdkantoor in Brussel en 119 vestigingen in 52 landen waar in totaal 26.000 mensen werken; in Nederland is er een vestiging in Moerdijk en Herten. In 2014 maakte Solvay een omzet van 10,21 miljard euro en haalde het een Rebitda van 1,78 miljard euro.
REBITDA is het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen en waardeverminderingen, vóór eenmalige opbrengsten en kosten, en vóór de boekhoudkundige gevolgen van de koopprijsverdeling (PPA) met betrekking tot de transactie.
Hoofdkantoor Solvay in Brussel